Просадка

Основы управления капиталом при изучении форекс входят в любой курс молодого бойца. Каждому новичку одновременно с радостью от своего первого профита приходится общаться с малоприятным термином – просадка. Целью успешного спекулянта является увеличение количества прибыльных сделок и правильное понимание просадки торгового счета – первый шаг к анализу ваших результатов.

Простой пример: если при наличии на счете 1000$ зафиксирован убыток в 500$, вы потеряли 50% вашего капитала. Этот показатель и есть просадка торгового счета – убыток за определенный торговый период.

А вот чтобы вернуть эти потери (500$) необходимо заработать уже 100% от оставшегося депозита – потерять деньги гораздо проще, чем их вернуть.

Просадка отражает влияние текущих убытков на общее состояние депозита. Виды просадок:

  • текущая;
  • зафиксированная;
  • максимальная;
  • относительная.

Величину денежных средств на торговом счет называют эквити – это та сумма, которая останется на депозите, если закрыть все сделки в настоящий момент.

Текущей называется просадка за счет открытых сделок, находящихся на данный момент в убытке, то есть разница между эквити и начальным балансом (возможный убыток при закрытии сделки). В процессе торгов Баланс депозита отражается неизменным, но сумма раздела Средства меньше Баланса. Текущая просадка чаще всего наблюдается в торговых системах по методу усреднения или при «пересиживании» убытков.

Если трейдер закрывает убыточные позиции (принимает убыток), то просадка считается зафиксированной. Баланс и Средства депозита уменьшаются на сумму текущего убытка.

В стандартной статистике MetaTrader используются следующие показатели просадки:

Absolute Drawdown – показывает уменьшение депозита относительно начального баланса.

Maximal Drawdown – макисмальная зафиксированная просадка в денежном эквиваленте (разница между последним max и текущим min); теоретически может быть больше.

Absolute Drawdown – показывает размер возможного убытка, даже если текущие сделки прибыльные (в скобках - значение в % на момент просадки).

Relative Drawdown – отражает в процентах максимальную просадку по отношению к начальному депозиту. Характеризует ситуацию, когда трейдер в конце торгового периода зафиксировал убыток в % от общей суммы в управлении.

Balance Drawdown Maximal — максимальное уменьшение баланса от ближайшего локального максимума (в валюте депозита и в % от депозита).

Наиболее полезным считается значение именно максимальной просадки, так как позволяет оценить максимальный убыток за весь период анализа.

На рисунке ниже показаны варианты величины максимальной просадки.

График максимальной просадки

На ПАММ-счетах максимальная просадка рассчитывается во время ролловера (закрытия торгового периода) путем фиксации отношения Floating P/L к Балансу счёта. Относительная просадка ПАММ вычисляется аналогично Metaquotes (совпадает со значением в стейтменте).

Значения всех видов просадок особенно важны для возможных инвесторов ПАММ-счетов, ведь для успешной стратегии инвестирования им нужно правильно оценивать потенциальные риски в любой торговый момент.

Каждый брокер в обязательном порядке включает данные о просадках в доступную статистику ПАММ-счета.

Так как убыток учитывается в расчетах только после фиксации сделок, максимальная просадка далеко не всегда соответствует максимальным убыткам - может быть больше или меньше. Но чем выше максимальная просадка, тем более рискованную торговлю ведет управляющий.

Нужно понимать, что относительная просадка в каждый момент времени учитывает не только торговые операции (открытые сделки), но и все виды балансовых операций по торговому счету, то есть - ввод/вывод капитала. Если в течение незакрытого торгового периода происходит дополнительное инвестирование, то относительная просадка снижается, если выполняется вывод средств, то значение увеличивается.

Значение относительной просадки, как правило, больше максимальной, поэтому слишком большая величина вызывает у инвестора некоторое недоумение и часто приводит к неверным выводам.

Каждый трейдер самостоятельно определяет для себя размер допустимой максимальной и относительной просадки с учетом размера депозита и предпочитаемой стратегии торгов.

Если величина максимальной просадки превысила допустимое значение, можно рекомендовать инвесторам вывести деньги, даже заплатив штраф. Чаще всего профессиональный управляющий после серьезных просадок в следующем торговом периоде показывает более прибыльную торговлю, что позволяет возместить убытки.

Относительная просадка показывает, насколько счет приблизился к окончательному «сливу». Инвестор должен еще до выбора схемы инвестирования решить для себя, какая из этих величин наиболее важна.

В любом случае, низкий уровень всех видов просадки или уменьшение ее значения в процессе торгов считается хорошим признаком успешной торговли. Главное, чтобы просадки не стали систематическими, или происходили как результат отклонения от основной стратегии.

06.09.2014 monetary

Еще из категории «термины»

Торговый период

Понятие торгового периода часто путают с понятием периода временного (или интервала) в терминале MetaTrader. На практике под торговым периодом понимается время, на протяжении которого конкретный

ПАММ-счет

Схема ПАММ-счетов, или PAMM (Percentage Allocation Management Module — модуль управления процентным распределением), как и многие финансовые механизмы, была заимствована из американского инвестиционного опыта. На

Стратегии форекс

Каждый новичок, окунувшийся в море информации по форекс, после первого шока пытается построить некий план, который мог бы упорядочить его торговые действия. Имя такому лану

Индикаторы форекс

В любом деле пригодится помощник, тем более, если это профессионал, с которым вы всегда находите общий язык. Индикаторы форекс – необходимый инструмент вашей успешной торговли.