Опционные уровни – магнитные линии финансового рынка

Данных о крупных опционах (как торговых позициях) в стандартном торговом терминале нет, они классифицируются как инсайд, или, по крайней мере, используется как справочная информация. В свободном доступе информация об объеме и направлении «открытого интереса» (без детализации клиентов) и реальных опционах появляется с отсрочкой в 2-3 дня и имеет примерно такой вид:

Расстановка интересов крупных игроков

Получить свежую информацию можно от брокера (как правило, по платной подписке), или в результате самостоятельного анализа отчетных биржевых (СМЕ, ICE, NYSE, NYMEX) данных. Эти данные доступны ежедневно (после закрытия каждой торговой сессии) в виде спецбюллетеней и все институциональные игроки берут их в расчет в качестве базовых уровней на следующий торговый день.

Специальный отчет

Конечно, нужно уметь пользоваться полученной информацией, которая в этих специальных отчетах выглядит примерно так:

Описание специального отчета

По сути индикаторы опционных уровней (далее – ОУ) являются программно-аналитическими комплексами, выполняющими анализ воздействия рынка опционов на торговлю спотовыми активами.

Индикаторы разработаны для всех типов торговых терминалов, а иногда – под разные торговые активы. Чтобы построить на текущем ценовом графике актуальные крупные ОУ, индикатор должен получить актуальные данные них из каких-либо внешних источников.

Пример такого инструмента: eVOLution-options – набор из 3-х индикаторов, где каждый выполняет анализ отдельных характеристик. Устанавливается и настраивается стандартным способом в любой терминал, получает и обрабатывает в онлайн режиме внешние данные с биржи (например, CME) в текстовых файлах с расширением *.csv.

Опционные индикаторы в торговом терминале

При работе с данными ОУ подразумевается, что рынок двигается между уровнями: от ОУ типа Call до ОУ типа Put, потом цена должна «зависнуть» в зоне, около которой сконцентрированы максимальные объемы контрактов, и далее или пробить, или откатиться. Рынок должен уйти в зону ОУ типа Call и вызвать их закрытие (на рынке применяют термин «забрать открытый интерес»), после чего опять возвращается к ОУ типа Put.

Предлагаемый индикатор ОУ выполняет анализ торгов за прошедшую биржевую сессию CME и наносят ценовые уровни валютных опционов как линии поддержки/сопротивления для торгов в текущий рыночный день.

Индикатор опционных уровней

Самые важные (значимые) ОУ строятся в результате выборки из пакета дневных данных СМЕ: как минимум 5 цен (можно больше) для ОУ типа Put и 5 (или более) – для ОУ типа Call, используя как критерий расчетный дневной диапазон цены актива.

Само собой, что точность и корректность построенных ОУ напрямую связаны с полнотой информации о торговых объемах, которая приходит в торговый терминал с конкретной биржи. Обычно рекомендуется получать несколько пакетов данных с основных бирж, например, для европейской сессии – наиболее корректными и полными можно считать данные Лондонской биржи, для американской сессии СМЕ.

ОУ могут повлиять на рынок спот двумя способами:

  • Во время страйка (закрытия или экспирации) крупных контрактов происходят резкие спекулятивные ценовые броски в обратном (по отношению к опциону) направлении.
  • Когда время подходит к дате страйка и клиент опциона замечает, что рынок «не выгодно уходит» от установленной в опционе цены, то он открывает дополнительные сделки с целью вернуть цену к благоприятной для себя, чтобы уменьшить убытки в момент закрытия.

Поэтому своевременная и достоверная информация о серьезном «открытом интересе» на четко указанном ценовом уровне всегда необходима.

Помните: на индикаторах ОУ нельзя строить торговую систему, потому что опционная рыночная динамика имеет совсем иной принцип. Их можно комбинировать со стандартными трендовыми индикаторами и с осцилляторами, тогда анализ опционной информации можно применять для расчета и подтверждения ключевых ценовых уровней (цель, вход или стоп).

Изучайте, выбирайте и – зарабатывайте!

10.05.2017 monetary

Еще из категории «термины»

Перенос позиций

Оплата услуги переноса позиции на рынке Форекс производится ежедневно по каждой позиции, которая остается открытой по состоянию на 17.00 EST по восточноевропейскому стандартному времени. По

Гэп

На ценовом графике часто можно видеть «разрывы» между соседними барами – такая рыночная ситуация носит название гэп Форекс (англ. Gap) и появляется за счет разницы

Экстремум

Локальные ценовые max или min, рассчитанные по ценам нескольких торговых периодов определяются как экстремумы Форекс. «Локальность» означает, что понятие экстремума применяется к некоторому временному промежутку,

Дивергенция и конвергенция

Технически дивергенция (расхождение) или конвергенция (схождение) – это факты различия текущего направления цены с направлением движения технического индикатора. Она первой дает прогноз о том, как